Auf Deutschland rollt eine Nachfolgewelle zu, das ist mittlerweile Common Sense. Experten und Forschungsinstitute, wie das Institut für Mittelstandsforschung Bonn (IfM Bonn) sprechen von mehreren 10.000 Unternehmen jährlich, in denen sich aus Altersgründen an der Spitze ein Wechsel anbahnt. Dies sind zu fast 100 Prozent familiengeführte Unternehmen aus dem Mittelstand. Das bedeutet: Eigentümer müssen sich frühzeitig Gedanken machen, wie sie ihr Unternehmen ideal weitergeben können. Dazu gehören, neben allgemeinen strategischen Überlegungen wie dem richtigen Zeitpunkt und der Frage, ob das Unternehmen verkauft oder in der Familie erhalten werden soll, auch spezielle betriebswirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Fragen.
Umstrukturierung kann Unternehmen für einen Verkauf vorbereiten
Eine Umstrukturierung kann aus leistungs- und finanzwirtschaftlicher Sicht ein wichtiger Schritt sein, um ein Unternehmen für einen Verkauf vorzubereiten, damit dieses attraktiver für potenzielle Käufer wird. Mögliche Maßnahmen bei einer Umstrukturierung können die Reduzierung von Kosten und Ausgaben, die Verbesserung der Rentabilität, die Anpassung der Organisationsstruktur und der Unternehmensprozesse, die Neuausrichtung der Geschäftstätigkeit oder auch der Verkauf von unrentablen Geschäftsbereichen oder Tochtergesellschaften sein. Ein erster Schritt bei einer Umstrukturierung ist die Analyse der Unternehmensstruktur und der Geschäftsprozesse. Dabei sollten Schwachstellen und Potenziale ermittelt werden. Auf dieser Basis können dann konkrete Maßnahmen entwickelt werden, um das Unternehmen zu optimieren. Eine Umstrukturierung kann jedoch auch mit Unsicherheiten und Risiken verbunden sein, insbesondere wenn sie nicht gut geplant und durchgeführt wird. Daher ist es wichtig, einen detaillierten Plan zu erstellen und Experten zu Rate zu ziehen, um potenzielle Fehler zu vermeiden.
Wahl der Rechtsform hängt von verschiedenen Faktoren ab
Auch die rechtliche und steuerliche Struktur eines Unternehmens spielt beim Unternehmensverkauf eine entscheidende Rolle. Eine sinnvolle Umstrukturierung im Vorfeld einer Transaktion kann den Weg für den erfolgreichen Verkauf frei machen. Es gibt verschiedene Rechtsformen für Unternehmen, beispielsweise die GmbH, die AG, die KG oder die OHG. Die Wahl der Rechtsform hängt von verschiedenen Faktoren ab, beispielsweise der Größe des Unternehmens, der Haftung und der steuerlichen Aspekte. Mit Blick auf die Unternehmensnachfolge können dadurch unter anderem rechtliche und steuerliche Haftungsrisiken reduziert, organisationale Ineffizienzen abgebaut und Strukturen harmonisiert werden.
Erwerber kann Kaufpreis in Abschreibungsvolumen transformieren
Ein Spezialthema ist der Wechsel von der Kapital- zur Personengesellschaft. Klassisches Beispiel für den Wechsel von der Kapitalgesellschaft in Personengesellschaft ist die Umwandlung einer GmbH in eine GmbH & Co. KG, eine GbR oder eine OHG. Das bedeutet, dass das in der Rechtsform einer Kapitalgesellschaft betriebene unternehmerische Engagement beendet und in der Rechtsform einer Personengesellschaft oder eines Einzelunternehmens fortgeführt wird. Es lassen sich dadurch beispielsweise eine günstigere Besteuerung entnommener Gewinne, eine bessere steuerliche Nutzung von Verlusten und die volle Abziehbarkeit von Refinanzierungsaufwendungen des Gesellschafters aus dem Erwerb des Unternehmens erreichen. Ebenso ist es möglich, im Rahmen der Umwandlung die steuerliche Flexibilität einer Personengesellschaft bei der Überführung oder Übertragung einzelner Wirtschaftsgüter nach § 6 Abs. 5 EStG oder bei einer Realteilung nach § 16 Abs. 3 EStG zu nutzen. Der Erwerber hat damit auch die Möglichkeit, den gezahlten Kaufpreis in Abschreibungsvolumen zu transformieren sowie etwaige Refinanzierungsaufwendungen in vollem Umfang als Betriebsausgaben oder Sonderbetriebsausgaben geltend zu machen. Bei einem Kauf von Kapitalgesellschaften lässt sich dieser steuerlich positive Effekt nicht nutzen.
